融券卖出交易规则 美股融券做空流程

时间:2021-07-31 作者:admin 32905
融券卖出交易规则 美股融券做空流程

融券卖出交易规则?

融资融券是指证券公司向投资者出借资金供其买入证券,或出借证券供其卖出的经营活动。我国上交所和深交所在融资融券交易规则中明确指出了初期保证金和维持保证金的比例,初期保证金的比例不低于50%

融券是什么?当股票到达高位时卖出,会让证券公司赔钱吗?

大家把证券公司想的太单纯了。如果股民赚钱,那证券公司就赔钱,那证券公司不变成做慈善的。同样股民赔钱,证券公司就赚钱。那整个这个资本市场,不变成一个单纯的你赢我输的博弈市场啊?放心,不论是证券公司融资还是融券,证券公司都要在其中获取业务的收入。

融券的定义其实也很简单,也就是按照交易所指定的融券品种,例如一些大盘蓝筹股和指数股都在其中。投资人可以向所在开户的证券公司,以自己拥有的投资市值为抵押,向证券公司借入这些股票,并自己负担这些股票的盈亏。在融券到期日,再将融券的股票品种还给证券公司。在融券期内,投资者享有或者承担这些股票升值或者跌价的盈利或损失。融券投资人一般都不看好这些股票的未来,认为未来可以以更低的价格买入这些股票,所以现在才会借入股票卖出,未来再买回股票还回,这就是融券操作。

不论是融资还是融券,都是投资人自有资金不足的情况下,放大杠杆操作的一种手段。如果对某一个股未来看好,那么就融资去买入;如果对某一股票未来看跌,那就融券卖出。但是记住只要有效的放杠杆,那么所得的收益或者损失都会成倍增加。所以在向证券公司申请时,会对投资人做风险评估。

那么很多人认为融券之后,自己赚钱了,那么证券公司不就赔钱了吗?其实证券公司这项业务是一个中间业务,也就是一个稳赚不赔的赚取中间手续费的业务。融资业务大家很容易理解,证券公司赚的是利息和手续费。其实融券业务也赚的是手续费。在投资人成功融券之后,证券公司会利用大盘指数或者一些指数型基金,或者一些投资组合,反向冲抵融券股票下跌的风险。

例如某个投资人认为中石油会跌,所以融券中石油卖出,而有可能某个投资人会认为中石油会涨,则会融资买入中石油。证券公司会进行后台中石油股票总数轧差。如果看多中石油的数量多,证券公司可能还会利用指数基金卖出中石油,将风险对冲平帐,反之则也一样。最终结果是证券公司可以获取到无风险的手续费和利息收入。而不会形成投资人与证券公司之间的涨跌博弈。

这么一分析,大家是不是就很明白了?证券公司赚取的就是中间手续费和利差收益,他是不会承担所谓的投资风险的。最终的投资风险都是投资人承担。

所以我们可以看到,理论上在牛市中,融资客更多,在熊市中,融券客居多。但其实在牛市中融券客也是比较多的,因为他们的目的是得到融券后及时卖出去,投资于其他的品种。在融券期满之前,再将其他的品种获利卖出,买入融券股票还给证券公司。

证券投资是一个很复杂的投资品种,大家要小心行事,投资有巨大风险,入市特别需要谨慎。

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